Gradsko i poznato banjsko lečilište nalazi se na desnoj strani Drine u podnožju Gučeva na 125 m nadmorske visine. Okružuju je prostrane ravnice Mačve i Semberije i planine: Boranja, Sokolske planine, Cer.
Do Banje Koviljače se stiže iz Beograda, autoputem Beograd-Ruma, a zatim regionalnim putem Ruma-Šabac-Loznica-Banja Koviljača (14 km), iz Novog Sada regionalnim putem Novi Sada – Ruma – Šabac – Loznica – Banja Koviljača (143 km).
Aerodrom u Beogradu je udaljen 135km. Granični prelazi ka BIH su udaljeni 5km.
Granični prelaz Trbušnica koji dalje vodi ka Bijeljini i 20 km- granični prelaz Mali Zvornik – Zvornik koji vode ka Tuzli ili ka Han Pijesku, Sarajevu.